SIG:百度股东应配置新浪 对冲社会化媒体威胁

i美股讯 北京时间9月1日消息,SIG(Susquehanna International Group,LLP)分析师赵春明周三发布研究报告,建议百度股票投资者买入新浪股票以对冲随着社会化媒体长期发展而带来的潜在威胁。

SIG认为“百度故事”(Baidu story)的长期风险来自社会化媒体,建议投资者买入新浪股票以对冲来自微博的潜在威胁:

— SIG相信新浪的社会化媒体平台新浪微博在用户时间、社会化搜索和广告投放(ad budgets)等方面将成为百度强有力的竞争者 ;SIG预期未来18个月内新浪微博的用户时间将达到百度的75%,2013年时将对百度产生更为明显的影响;

— SIG认为如果百度是一家“美国公司”它可能愿意开价150亿美元收购新浪,这会给百度股东创造另一个150亿美元的价值。然而不幸的是,这种情况不可能在中国发生。不过百度股东可以通过买入新浪股票、自建一个“并购行为”来应对社会化媒体的潜在威胁;

— SIG维持对百度股票的积极评级,它认为在用户增长和单一用户平均收入(ARPU)增加的共同驱动下,百度核心搜索业务仍有较好的自然增长。不过,较之百度目前520亿美元的市值,SIG更看好新浪未来的增长,新浪目前的市值还只有70亿美元。

SIG维持对百度股票的“积极”评级,目标价180美元;重申对新浪股票的“积极”评级,目标价135美元。

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